Inhaltsverzeichnis

• Wichtige Risikohinweise
• Gebühren, Kosten und wichtige Bedingungen
• Auf einen Blick
• Überblick
• Plattformerfahrung
• Gebühren und Einstiegshürde
• Regulierung und Sicherheit
• Vor- und Nachteile
• Redaktionelles Urteil

Gebühren, Kosten und wichtige Bedingungen

Auf einen Blick

Überblick

XM (betrieben von Trading Point of Financial Instruments Ltd und verbundenen Unternehmen) wurde 2009 gegründet und ist seitdem zu einem der bekanntesten Retail-Forex- und CFD-Broker weltweit geworden. Die Gruppe verfügt über Lizenzen von CySEC (Zypern), ASIC (Australien), FSCA (Südafrika) und anderen Behörden je nach Einheit. Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts gibt der Broker an, Kunden in über 190 Ländern zu betreuen.

Das Produktangebot umfasst Forex (55+ Währungspaare), Aktien-CFDs (auf Aktien von großen globalen Börsen), Indizes, Rohstoffe einschließlich Gold und Öl sowie eine Auswahl an ETF-CFDs. Die primäre Handelsumgebung ist MetaTrader 4 (MT4) und MetaTrader 5 (MT5), zwei der am weitesten verbreiteten Drittanbieter-Handelsplattformen in der Retail-Branche. XM bietet auch einen proprietären WebTrader und mobile Apps auf Basis derselben Infrastruktur an.

Plattformerfahrung

MT4 und MT5 sind die zentralen Handelsumgebungen bei XM. MT4 war viele Jahre lang der Branchenstandard für Retail-Forex; MT5 ist sein Nachfolger und bietet mehr Zeitrahmen, mehr Ordertypen und integrierte wirtschaftskalender-Unterstützung. Beide Plattformen unterstützen automatisierten Handel über Expert Advisors (EAs), benutzerdefinierte Indikatoren und eine breite Palette von Analysewerkzeugen. Für Händler, die bereits von einem anderen Broker mit MetaTrader vertraut sind, erfordert der Übergang zu XM minimale Anpassungen.

XM betreibt auch einen eigenen WebTrader, der direkt aus dem Browser ohne Installation zugänglich ist, und bietet MT4/MT5-Mobile-Apps für iOS und Android an. Die XM-App integriert zusätzlich Marktnachrichten, einen Forschungsbereich und Bildungsinhalte, die für weniger erfahrene Händler nützlich sein können, die Kontext neben ihren Charts wünschen. Die Bildungsbibliothek — die Videokurse, Forex-Tutorials, Webinare und tägliche Recherchen umfasst — ist eines der am stärksten entwickelten Angebote im Retail-Broker-Bereich.

Gebühren und Einstiegshürde

Der Mindesteinlage von $5 ist einer der niedrigsten unter den regulierten Brokern und macht XM für Händler zugänglich, die mit einem begrenzten Anfangseinsatz starten möchten. Zum Kontext: Micro- und Standard-Konten haben keine Handelsprovisionen; die Kosten sind im Spread eingebettet. XMs Spreads auf Standard-Konten beginnen typischerweise bei etwa 1 Pip auf EURUSD während liquider Stunden, was dem Branchendurchschnitt für provisionsfreie Konten entspricht, aber nicht die engsten verfügbaren sind.

Der Ultra Low-Kontotyp reduziert die Spreads weiter (ab 0,6 Pip auf EURUSD) und hat immer noch keine Provision pro Trade, was ihn zur Mittelweg-Option zwischen Standard- und Zero-Kontotypen macht. Händler mit höherem Volumen oder dem Bedarf an den engstmöglichen Spreads können das XM Zero-Konto in Betracht ziehen, das Raw-Spreads ab 0 Pip gegen eine Provision von $3,5 pro Lot pro Seite bietet. Swap-Gebühren auf Overnight-Positionen sind Kosten, die sich bei längerfristigen gehebelten Trades erheblich ansammeln können.

Regulierung und Sicherheit

XM operiert durch mehrere regulierte Einheiten. Die primäre europäische Einheit ist Trading Point of Financial Instruments Ltd, reguliert von CySEC unter Lizenz 120/10, was bedeutet, dass europäische Kunden von den MiFID II-Rahmenschutzmaßnahmen profitieren, einschließlich Negativsaldoschutz und bis zu €20.000 Entschädigung unter dem Investor Compensation Fund (ICF). Die australische Einheit, Trading Point of Financial Instruments Pty Ltd, ist von ASIC reguliert. XM Markets Ltd ist von der FSCA in Südafrika reguliert. Kunden werden basierend auf ihrem Wohnsitzland an die entsprechende Einheit verwiesen.

Kundengelder werden auf segregierten Konten bei renommierten Finanzinstituten gehalten, getrennt von XMs eigenen Betriebsmitteln. Dies ist eine Standardanforderung unter der CySEC- und ASIC-Regulierung. Für europäische Kunden im Besonderen ist der Hebel auf regulatorische Grenzen begrenzt: 30:1 für Haupt-Forex-Paare, 20:1 für Neben-Paare und Gold, 10:1 für Rohstoff-CFDs außer Gold, 5:1 für einzelne Aktien-CFDs und 2:1 für Kryptowährungen. Diese Grenzen sollen das Risiko schneller und großer Verluste aus gehebelten Positionen reduzieren, eliminieren jedoch nicht das CFD-Risiko.

Vor- und Nachteile

XM ist eine solide Wahl für Händler, die MetaTrader bereits verwenden oder planen zu verwenden, die eine niedrige Einstiegshürde wollen und die eine regulierte Umgebung mit mehreren Kontotypen schätzen. Die wichtigsten Vorbehalte sind das inhärente Risiko des CFD- und Forex-Handels, das spreadbasierte Kostenmodell bei Standard-Konten und die Bedeutung der Eingabe des Partner-Codes 62BMW bei der Registrierung, um sich korrekt mit dem Partnerprogramm zu verbinden.

Redaktionelles Urteil

XM schneidet gut in den Kriterien ab, die BrokerFind für wichtig hält: Regulierungsqualität, Gebührentransparenz, Kontotypenvielfalt, Plattformzuverlässigkeit und Einstiegszugänglichkeit. Der Mindesteinlage von $5 beseitigt eine häufige Hürde für neuere Händler, und der regulatorische Rahmen unter CySEC und ASIC ist solide. Die Langlebigkeit des Brokers seit 2009 und die gemeldete globale Reichweite deuten auf einen etablierten, funktionierenden Betrieb und nicht auf ein Startup hin.

Die Hauptdinge, auf die man achten sollte, sind das CFD-Risiko (immer noch der wichtigste Faktor für jeden Retail-Handelsaccount), die Spreadbreite auf Standard-Konten während Perioden geringerer Liquidität und das Swap-Gebührenmodell für Overnight-Positionen. Jeder, der ein Konto eröffnet, sollte bei der Registrierung den Partner-Code 62BMW verwenden und vor der Einzahlung das vollständige Risikohinweisdokument und den Gebührenplan lesen.